ФБА ЕАС о трендах: MTZGC как пример инновации для финансового суверенитета
Развитие отечественных финансовых технологий и создание новых классов активов становятся ключевым фактором экономического суверенитета и многополярного сотрудничества.
Ярким примером такого подхода стал запуск на Московской бирже первого в мире индекса мультитоварного значения ценовой устойчивости (далее — МТЗ-индекс) к заданным товарно-валютным якорям. В случае если якорем является золото, МТЗ-индекс позволяет осуществить расширение золотой базы за счет использования дуальных к золоту сырьевых товаров. Таким индексом является МТЗ-индекс Синтетическое золото (MTZGC) (далее — MTZGC). Этот инструмент, разработанный учеными НИИ «Инновационные финансовые инструменты и технологии» РЭУ им. Г.В. Плеханова, предлагает модель децентрализованного цифрового актива, способную стать основой для новых форматов международного взаимодействия.
MTZGC — это не отражение цены на реальный драгоценный металл, а результат работы сложного алгоритма. В режиме реального времени система анализирует и взвешивает цены на корзину других ликвидных сырьевых товаров, подбирая такую их оптимальную комбинацию, чтобы совокупная стоимость максимально точно повторяла динамику золота. Фактически создается устойчивый синтетический актив, обеспеченный диверсифицированным пулом реальных товаров, что делает его менее уязвимым к ценовым манипуляциям и минимизации значений его волатильности к заданному товарно-валютному якорю.
Стратегическое значение этой разработки было подчеркнуто в ходе XI Московского международного финансово-экономического форума. Как отметил в своем выступлении представитель научно-экспертного сообщества, Первый заместитель председателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам, Полномочный председатель Совета Федерации в Счетной Палате Российской Федерации Сергей Рябухин, MTZGC предлагает альтернативу модели, где доверие жестко привязано к валютам и резервам отдельных стран. Оно создает прототип суверенного цифрового актива, пригодного для расчетов между странами, стремящимися к укреплению финансовой независимости и развитию сотрудничества в рамках таких объединений, как БРИКС, ШОС, ЕАЭС и т.д.
MTZGC позволяет создать линейку финансовых инструментов, которые могут быть представлены как в классическом виде неэмиссионных ценных бумаг (паев интервального комбинированного паевого инвестиционного фонда, являющихся аналогами ETF), так и в виде неэмиссионных ценных бумаг в цифровом виде (цифровые свидетельства, обеспеченные утилитарными цифровыми правами).
Важно отметить, что подобные финансовые инструменты могут быть легитимно реализованы на биржевых площадках в Российской Федерации, ЕАЭС и дружественных нашей стране государств.
Это позволит создать стейблкоин, обеспечением которого могут выступить финансовые инструменты, выпуск которых осуществляется с помощью использования расчета MTZGC к заданному товарно-валютному якорю.
Котирование этого стейблкоина за национальные валюты на национальных биржах позволит сформировать реальный измеритель стоимости товаров и услуг без использования токсичных валют.
Для ФБА ЕАС подобные инновации представляют особый интерес. Их появление созвучно миссии Ассоциации по построению устойчивых экономических «мостов». MTZGC демонстрирует, как технологические решения могут стать практической основой для создания защищенных механизмов трансграничных расчетов, разработки новых инвестиционных продуктов для евразийского пространства, а также усиления роли товарных рынков дружественных стран в глобальной финансовой системе.
Запуск MTZGC — это важный сигнал о готовности России создавать правила для финансовой системы будущего. ФБА ЕАС видит свою задачу в том, чтобы способствовать диалогу вокруг таких решений и их внедрению в практику международного экономического партнерства.